Faktorska analiza povrata na kapital

Jedan od važnih aspekata procjeni društva proučava njegovu učinkovitost s gledišta vlasnika. Efikasnost u ovom slučaju, kao iu mnogim drugima, može se procijeniti određivanjem ROI. Međutim, jednostavan izračun ne može biti dovoljno, a to će biti potrebno dopuniti analizu. Najpopularnija metoda je možda faktorska analiza profitabilnosti vlastitog kapitala. Zaustavimo se u više detalja o svojoj metodologiji i glavne značajke.

Faktorska analiza povrata na kapital se obično povezuje s DuPont je formula, koji omogućuju vam da brzo obaviti sve potrebne izračune. Važno je razumjeti na koji način su dobiveni te formule, osim toga ne postoji ništa teško. Povrat na kapital vlasništva, očito, određen omjer neto dobiti u iznosu od ovog kapitala. Faktor modela dobiva iz tog odnosa pomoću elementarnih transformacija. Njihova suština je da se pomnožiti brojnik i nazivnik u prihodima i imovini. Nakon toga lako je napomenuti da je učinkovitost ovog dijela kapitala, njegova profitabilnost određuje produkt stupnja financijske ovisnosti o prometu nekretnina (imovine) i razine profitabilnosti prodaje. Nakon sastavljanja matematički model je izrađen izravno analize. To se može izvesti na bilo koji način prikladan za determinističkih modela. Faktorska analiza ROE koristeći DuPont formula predstavlja jedan od varijacija apsolutnog razlike metode. On je, pak, poseban je slučaj metodom lančane zamjene. Osnovni princip ove metode leži u utvrđivanju alternativne izlaganja svakog faktora u izolaciji, bez obzira na druge.

Važno je napomenuti da se na isti način i provesti faktorska analiza ekonomske isplativosti. To je dobit omjer aktive. Nakon nekoliko promjena, ova brojka može biti zastupljena po proizvodu prometu nekretnina tvrtke na profitabilnost prodaje. Naknadna analiza je na isti način.

Potrebno je obratiti posebnu pozornost na ono što pokazatelja treba koristiti u izračunima. Očito, potrebno je koristiti podatke najmanje dva razdoblja, da bi mogli promatrati promjene. Podaci koji se uzimaju iz računa dobiti i gubitka su kumulativni, jer oni predstavljaju određenu vrijednost za određenom razdoblju. Ravnoteža podataka prikazan je na određeni datum, tako da je najbolje da se izračunati njihovu prosječnu vrijednost.

Metode Navedene, tj postupkom lanca supstitucije i modifikacije mogu se koristiti za ispitivanje faktora praktički bilo deterministički model. Na primjer, trenutni omjer faktorska analiza može se provesti vrlo jednostavno. Za detaljnije preporučljivo je otkriti formulu tog omjera, odražavajući brojnik komponente kratkotrajne imovine, a nazivnik - kratkoročnih obveza. Dalje, potrebno je izračunati utjecaj svakog od čimbenika identificirani. Treba napomenuti da je ovaj model ne može koristiti isto ime i apsolutnu metodu razlika, jer ima višestruki karakter.

Vrijednost bilo koje vrste analize je teško precijeniti, a faktorska analiza povrata na kapital i drugim pokazateljima je jedan od najboljih načina promocije donošenje ispravnih upravljačkih odluka. Prepoznati jak negativan utjecaj ovog ili onog faktor jasno pokazuje gdje treba poslati utjecaj. S druge strane, pozitivan učinak može navesti, na primjer, o dostupnosti određenih dobiti rezervi.