Fundamentalna analiza tržišta. Tehnička i fundamentalna analiza

Fundamentalna analiza - skup metoda predvidjeti događaje na tržištu ili na tržištu segmenata pod utjecajem vanjskih čimbenika i događaja. Precizno predviđanje promjena u tržišnim uvjetima omogućava igraču da bi pravo odluke kako bi se dobila maksimalna korist iz takvih promjena. Promjene uzrokovane događajima koji utječu na politiku i ekonomiju na makro razini, proučavaju fundamentalne analize.

Uspješan igrač u valute i tržišta dionica, u pravilu, ima duboko tehničku i fundamentalnu analizu makroekonomskih pokazatelja koji utječu na njihov razvoj. Što dublje proučavanje temeljnih sastojaka na tržištu, to je manja opasnost od sudionika. Glavna primjena zadatak analiza - identificirati najatraktivnije područja ulaganja.

vijesti

vijest koji utječu na tržište mogu se podijeliti na:

• ekonomska;
• politika;
• Glasine i očekivanja;
• viša sila.

S druge strane, ekonomski i politički vijesti mogu se podijeliti na očekivanih i neočekivanih događaja. Očekivani atribut vijest objavio, koji su ušli u gospodarskom kalendar.

vrijednost

Utjecaj vijesti i događanja na tržištu može imati drugačiji vremenski okvir, ali bilo vijesti tržište reagira gotovo trenutno, reviziju omjera cijena, a potom događaji mogu samo podržati trenutne trendove. Dakle, tržišna nagađanja o novostima mogući su samo u kratkom vremenskom intervalu, dok je tržište ponovno neće naći stabilan položaj.

ekonomski kalendar

S obzirom na činjenicu da je većina ekonomske vijesti se unaprijed zna datum povlačenja, trgovci na tržištima ih okupiti u posebnom kalendaru. On donosi element reda u sebi kaotičnom tržištu, omogućuje vam da se pripreme za događaj i dati ga preliminarnu procjenu. Gospodarski kalendar upisuju datumi:

• Objava statističkih izvještaja po državama;
• Financijski izvještaji najvećih igrača na tržištu;
• stupanje na snagu usvojeni zakoni, promjenjive uvjete poslovanja;
• prezentacije vođa, šefova nacionalnih banaka i velikih financijskih institucija;
• objavila druge događaje koji mogu utjecati na situaciju na tržištu.

Početni uvjeti za analizu

Jednostavno temeljna analiza je prvi aproksimacija, u kratkom vremenskom intervalu pretpostaviti da u nedostatku vijesti na tržištu je stabilna i opći trendovi nastave. Dakle, glavni čimbenici koji utječu na pojavu oscilacija, a time i stvaranje spekulativne dobit od tih promjena su vijesti (događaji). U tom slučaju, više neočekivano novosti i događanja, veći tržišni ljuljačke, oni mogu izazvati. Svaki poslovni čovjek koji vodi temeljnu analizu tržišta, želi izbjeći rizike i gubitke te su zainteresirani za dodatnu dobit od fluktuacije.

ekonomske sile

Kako bi se provela fundamentalne analize ispituje čimbenike koji upućuju na ukupno stanje u gospodarstvu, kao što su:

• trendovi u BDP-u - s rastom BDP-a od nacionalne valute i imovine na teritoriju države ojačana;
• Proračun zemlje, planirano i stvarna veličina njegovog viška ili manjka;
• plaćanja i trgovinska bilanca, omjer izvoza u uvozu;
• indeksi potrošačkih i veleprodajnih cijena, stopa inflacije;
• Podaci nezaposlenih;
• Indeksi industrijske proizvodnje i razmjene dionica, drugim pokazateljima gospodarstva.

Postoje desetine različitih indeksa i pokazatelja makroekonomskih uvjeta. Za igrača na tržištu sve signale koje promjenom tih indeksa, nose važne informacije, proučavajući što se može odrediti pravu strategiju za svoje ponašanje, kako bi se izbjegli gubici i dobit.

Ekonomska vijesti obično očekuje - analitičari prije nego se pojave pokušavaju predvidjeti vrijednost indeksa i pokazatelja. Samo u slučaju jakog odstupanja od stvarnih vrijednosti s tržišta predviđanja doživljava značajne promjene.

politički čimbenici

Promjene vlasti, izborni rezultati, izjave šefova država, donošenje zakona i drugih političkih vijesti fundamentalne analize smatra se u smislu utjecaja na gospodarstvo i predviđa promjene na tržištu uzrokovane tim događajima. Sklapanje međunarodnih sporazuma, izvan tržišta regulacija ekonomije mogu imati značajan utjecaj na ukupne gospodarske klime u državi i zemljama koje su glavni strateški partneri.

Politička vijesti su štrajkove, oružane sukobe, promjene u političkom sustavu i druge događaje. Njihov utjecaj na gospodarstvo može imati različite posljedice. Iako je, u pravilu, velikih političkih previranja alarmantne investitora i privući negativne rezultate za gospodarstvo u cjelini. Politička kriza obično prati gospodarske recesije i obratno.

Glasine koje utječu očekivanja

Značajan utjecaj na tržištu igrača možda širiti glasine. To je očekivanja ljudi koji žele da biste dobili maksimum profita može povećati ulaganja u ovaj ili onaj sektor gospodarstva ili u određenoj skupini. Osim toga, ta očekivanja dovesti do promjene u strukturi tržišta. Rizici sudionike da se igraju po uhu, je vrlo visoka, ali ako je stopa bila točna, onda su dobici od ulaganja je visoka.

Viša sila okolnosti

Velike prirodne katastrofe koje uzrokuju uništavanje industrijskih poduzeća, željeznica i druge infrastrukture, su za promjene u ekonomskim uvjetima u regiji katastrofe. Umjetnih katastrofa može promijeniti investicijsku klimu u pojedinim tvrtkama i industriji kao cjelini. Fundamentalna analiza omogućava određivanje kretanja u gospodarstvu pod utjecajem neočekivanih faktora. To se ne odnosi samo na studij na tržištu u cjelini, ali i za specifične investicijske područja. Moguće je analizirati stanje u toj tvrtki, u industriji, određeni segment tržišta. Najrazvijenije područja primjene su one koje se spominju u nastavku.

Fundamentalna analiza na tržištu valuta

Novosti i događaji događa u gospodarstvu, često znatno utjecati na nacionalnu valutu. Proučavajući utjecaj događaja, fundamentalne analize valute tržište To ima za cilj predvidjeti jačanje ili slabljenje nacionalne valute u trgovini na tipkovnici. Ako jedan te isti vijest ima pozitivan utjecaj na prvom valutnom paru i negativan - za drugo, očito je jačanje prve valute u odnosu na drugi. Važan čimbenik u valuti tržišta su vrijednosti kamatnih stopa domaćih banaka, posebno ekonomski jake države.

Fundamentalna analiza financijskih tržišta i promjene tečaja valuta odražava mnoge procese koji se odvijaju u globalnoj ekonomiji, a omogućuje vam da predvidjeti kretanje cijena kako bi se povećala dobit u sve mijenja svijet trgovine. Važno je uzeti u obzir cikličke prirode ekonomskog razvoja.

U recesijskim razdobljima kada je sveden na minimum proizvodnje, pada kamatnih stopa, smanjenje potražnje potrošača, porast nezaposlenosti, nacionalna valuta gubi svoju privlačnost. Ulagači deviznom tržištu njihova štednja pokušati zadržati na stabilniju valutu. No, moramo se sjetiti da su recesije razdoblja zamijenjeni stagnacije i rasta, ona je tada deviznom tržištu igrača i dobiti njihove zarade.

Temeljna analiza tržištu valuta u kratkoročnom situacije i predviđanje njegovog razvoja putem tehničkih elemenata analize. Za stan (stagnira) državnih zainteresiranim za razmjenu valuta. Temeljna i tehnička analiza temelji se na korištenju matematičkog modeliranja. Za to uključivalo metoda matematičkog obrade podataka i aproksimacija.

Fundamentalna analiza burze

Trgovanje dionica i drugih vrijednosnih papira zahtijeva duboko istraživanje. Temeljna analiza burzi temelje se na istim signalima kao cijelo gospodarstvo. Međutim, u ovom slučaju bitna uloga koju pojedine industrije značajki, kao i za mnoge sektore istih signala može imati drugačiji učinak.

Fundamentalna analiza burze zahtijeva duboko razumijevanje fenomena, kako na mikro i makro razini. Na primjer, teškoće za stavljanje na tržište određenih proizvoda može dovesti do povećanja prodaje robe, njihove zamjene, pomak naglasak ulagača na tržištu dionica.

Fundamentalna analiza dionica poduzeća na temelju dubokog proučavanja stanja u trenutnoj gospodarskoj situaciji, izgledima za razvoj industrije. On mora uzeti u obzir financijsko stanje tvrtke, njegov platne bilance, ljudskih resursa.

Fundamentalna analiza vrijednosnih papira zahtijeva najviše kvalifikacije od trgovca, intuitivni osjećaj za promjene na tržištu. Nakon što je studirao ove faktore, investitori odlučuju na kupnju ili prodaju dionica tvrtke na tržištima dionica. Samo temeljna analiza dionica tržište može očekivati da će napraviti pravu odluku za investitora na dobit.

analiza Intermarket

Važan uvjet za ispravan analitičkih nalaza je shvatiti blisku vezu različitim tržištima i segmentima. Trendovi koji nastanu u bilo kojem tržištu ili njegovom dijelu, sigurno će dovesti do ukupnog vibracija. Veličina tih oscilacija je u vezi s važnosti i integraciju ovog dijela tržišta u općim postupcima u gospodarstvu.

U tom slučaju, parcijalni i opći trendovi mogu biti različiti - rast u jednom sektoru gospodarstva može dovesti do pada u drugim industrijama i imaju negativan utjecaj na gospodarstvo u cjelini. Na primjer, pad cijena energenata nije jasno utječe na pojedinačne sektore gospodarstva i na ekonomije zemalja.

U ovoj situaciji, unatoč krizi u proizvodnji energetske industrije i industrije vezane za njihov softver, možete grafikon rast potrošača tog energenta. I samo ako je udio u gospodarstvu države proizvodnje energije je visoka, to može dovesti do značajnih poteškoća u općoj situaciji na tržištima u zemlji, uzrokujući pad potrošačke potražnje i mogućnosti otplate na svim razinama. Dakle, isti događanja u različitim sektorima tržišta može dovesti do posljedica daleko od jednostavne.

analiza složenosti

Fundamentalna analiza temelji se na događajima koji utječu na ekonomske procese, ali analizom tržišta, moramo biti potpuno svjesni činjenice da tržišne cijene pružiti sve sudionike, a njihova formacija je podložno različitim subjektivnih faktora, koji mogu biti sasvim neočekivano s aspekta analize standarda. Uostalom, svaki igrač na tržištu pojedinačno ocijeniti ovu vijest, i niz rješenja za sve igrače konačno formira ravnotežu ponude i potražnje, a time i cijene.

Svi sudionici na tržištu prije nastupa događaja na temelju glasina, njihova iskustva, mišljenja stručnjaka su pripreme za promjene, te u skladu s njihovim očekivanjima unaprijed promjena citati. U isto vijesti pojedini igrači reagiraju na različite načine, ponekad se kontradiktorne odluke, - to dovodi do činjenice da čak i vrlo značajna vijest ponekad ne uzrokuje značajne promjene u citate i cijenama. Takva analiza je vrlo dugotrajan, što je dužna uzeti u obzir reakciju svih sudionika na tržištu koji su se pojavili na vijestima. Možemo pretpostaviti da je fundamentalna analiza - discipline koja proučava kolektivnu svijest igrača na tržištu.

Pravilno signali procjene

Indeks dionica i pokazatelji gospodarstva su integrirani i odražavaju samo opći trend u gospodarstvu i na tržištu. Za detaljnu analizu i odlučivanje potrebno je ispitati sve okolnosti koje mogu utjecati na rezultate. Nije ni čudo da ljudi koji primaju prihode iz transakcija na burzi, pozvao igrače, kao što je u konačnici u radu (a možda čak i na području trgovanja) igraju značajnu ulogu sreće, talent i sposobnost da pravilno procijeni tržišne signale koji proučava temeljnu analizu.