Radni kapital je indikator likvidnosti tvrtke

U ekonomskoj sferi, obrtni kapital je pokazatelj koji karakterizira iznos sredstava koja ne ovise o tekućoj obvezi. Drugim riječima, to je udio financija tvrtke koja se ne koristi za vraćanje vanjskih ili unutarnjih dugova za određeno vremensko razdoblje.

Opći koncept

Radni kapital ima svoje ime iz engleskog pojma Net Working Capital (NWC). No, u Rusiji njeno drugo ime je više popularno - vlastiti obrtni kapital. Oni pokazuju kakav kapital neka organizacija ili tvrtka moraju financijski poduprijeti svoje aktivnosti.

Ako ukratko analizirate koncept "obrtnog kapitala", tada je ovaj pokazatelj razlika između iznosa tekućih sredstava i kratkoročnih obveza. Njihova veličina određuje likvidnost tvrtke. Ako se obrtni kapital povećava, to ukazuje na rast likvidnosti tvrtke, što dovodi do povećanja njegove kreditne sposobnosti. Ali ovdje postoji slab krug novca. U slučaju previsokog obrtnog kapitala postoje dvojbe o ispravnosti ekonomske politike koju provodi uprava tvrtke.

Formula izračuna

Optimalni trošak obrtnog kapitala (ili iznos obrtnog kapitala) izračunava se ovisno o individualnim potrebama određene organizacije i mjerilu njezinih aktivnosti. Važna su i obilježja posla, vrijeme prometa zaliha, iznos kratkoročnog duga, uvjeti za privlačenje zajmova, zajmovi itd. Kako je praksa pokazalo, i višak obrtnog kapitala i manjak obrtnog kapitala može negativno utjecati.

Da bi se izračunao koliko obrtnog kapitala treba imati, postoji jednostavna formula. Od kratkotrajne imovine potrebno je ukloniti kratkoročne obveze i kao rezultat imat ćemo željenu vrijednost. Možete koristiti drugi, a ne manje istiniti način. Dugoročne obveze dodamo u vlastitu kružnu imovinu i od dugotrajne imovine izdat ćemo od primljenog iznosa.

Kako upravljati radnim kapitalom

Složenost upravljanja NWC je da radni kapital uvijek održava svoju optimalnu vrijednost. Što znači optimalno? To znači vrijednost koja će omogućiti tvrtki da obavlja sve funkcije i kontinuirano sudjeluje u temeljnim aktivnostima.

Istodobno, nemojte precijeniti pokazatelj, jer to može rezultirati povlačenjem značajnog dijela novca iz optjecaja. Upravljanje obrtnim kapitalom ide paralelno s ispravnim financijskim upravljanjem, što uključuje nekoliko stavki:

1. Određivanje ukupnih zahtjeva za obrtnim kapitalom.
2. Navesti razinu ulaganja u ovaj pokazatelj.
3. Identifikacija izvora financiranja.
4. Analiza utjecaja obrtnog kapitala na dohodak i na vrijednost poduzeća.

Na temelju svega navedenog, menadžeri koji upravljaju radnim kapitalom, u načelu, rade na održavanju likvidnosti tvrtke.

Uzroci nižeg obrtnog kapitala

Često postoje slučajevi kada je tekuća imovina organizacije gotovo jednaka iznosu kratkoročnog duga. To može dovesti do činjenice da će tvrtka biti proglašena bankrotom. To zahtijeva jasan rad vodećih menadžera, čiji je zadatak nadgledanje pokazatelja. Ako postoji tendencija da se obrtni kapital postupno smanji, to ukazuje na neracionalnu upotrebu sredstava.

Razlozi pada mogu biti vrlo različiti, među njima - pad prodaje, što zauzvrat izaziva smanjenje potraživanja. U ovom slučaju, stanje tekuće imovine će se smanjiti, a iza njih - vrijednost obrtnog kapitala.

Što kaže radni kapital?

Često velika tvrtka ili korporacija ima mnogo investitora koji su zainteresirani za njegov plodan rad. Zahvaljujući pokazateljima obrtnog kapitala, oni mogu vidjeti stvarnu sliku učinkovitosti ili neučinkovitosti poslovnih aktivnosti tvrtke.

Na primjer, ako se potraživanja prikupljaju sporim tempom, to dovodi do većeg obrtnog kapitala i neučinkovitih aktivnosti. Također, iracionalno ulaganje sredstava može negativno utjecati, zbog čega će se povećati pokazatelj obrtnog kapitala. Taj se pokazatelj treba razmotriti u nekoliko kratkih razdoblja za usporedbu i analizu.

Kretanje kapitala

U trgovačkim organizacijama postoji kretanje kapitala, rad u zemlji i na međunarodnoj razini. Konkretno, kretanje obrtnog kapitala promatra se u ulaganju, uključujući i strane, za profit. Osim toga, do danas poduzeća koriste međugranične izvozne kredite. Zanimljivo je da državne vlasti zadržavaju pravo nadzora nad međunarodnim kretanjem kapitala, čak i ako pripada privatnim ili pravnim osobama.