Novčani tok - ključni element u investicijske odluke

Računovodstvo i upravljačko računovodstvo, provodi se u sadašnjim uvjetima, vrlo je teško analizirati, kao pokazatelji, koji se dobivaju na temelju njega, su inherentno apstraktne vrijednosti koje se ne odnose na stvarne novčane tokove. Međutim, investitor, prvenstveno zainteresirani za izravne novčane tokove. To je zbog činjenice da je dostupnost novca u ovom trenutku je važnije mu je nego da ih u dugoj vožnji. Indeks stigao ta činjenica ne odražava.

Dakle, potrebno je da se detaljnije analizirati koncept novčanog toka i povezanog koncepta vremenske vrijednosti novca. Novčani tijekovi - primljena na račun sredstava društva, kao i njihove potrošnje, bez obzira na način na koji su proizvodi ili potrošen. U stvari, u modernom upravljanju tri glavna područja koja utječu na tijek novca.

Prvi smjer - je novčani tok od poslovnih aktivnosti. U tom slučaju, novac ide na račune tvrtke kao rezultat prodaje roba i usluga. Trošak osiguranja sredstava ići u kupovinu sirovina, isplate plaća, ured najam plaćanja, itd U idealnom slučaju, ova vrsta novčanog toka bi trebao biti blizu dobit kompanije, ali prodaja na kredit, kao i kašnjenje u plaćanjima prema dobavljačima su razlozi za velike razlike u tim brojkama.

Osim toga, prihodi i troškovi ulaganja mogu bitno utjecati na tijek novca. Ovo je drugi smjer, koji je studirao u klasičnom analizom. Tvrtke investicije je ništa više nego kao razmjenu jedne imovine za drugu, koja može donijeti profit na duge staze. Takve operacije su, na primjer, kupnja opreme za proizvodnju robe ili kupnju udjela u drugim tvrtkama. Kao novčanog toka su sredstva dobivena od prodaje ulaganja imovine ili dividende primljene od njih.

Treći smjer - financijska transakcija. Priljev novca u ovom slučaju čine kredita uzetih od strane tvrtke i odljeva, odnosno, sredstva utrošena za povrat kredita, kao i plaćanje kamata. Financijsko poslovanje su glavni izvor novčanog toka, posebno u ranim fazama poslovnog razvoja.

Brojanje priljev i odljev sredstava, koja je nastala kao rezultat ekonomskih poslova Društva u tim područjima, ne smijemo zaboraviti na vremensku vrijednost novca. Analiza novčanog toka treba uzeti u obzir, u kojoj se jedan period primio gotovinu. Logika ove izjave je jednostavan. Investitor može uložiti besplatan, dostupan je u njegovim rukama, novac u bilo kojem projektu, uključujući i banke. Koliko dugo će trajati duže od investicija, to je veća količina novca koji je investitor će dobiti, na rezultat ulaganja premašila potencijalne investicije u druge projekte.

Dakle, gotovina - to je klasičan za upravljanje investicijskim, gotovinom preračunali uzimajući u obzir trenutne kamatne stope. Kasnije će se u gotovini, manje njihove stvarne vrijednosti u trenutku. To objašnjava činjenicu da su neke tvrtke pokazuju dobre zarade performanse, su nepovoljna za investitore i mogu se naći bez sredstava. Dakle, ne skrenuti pozornost na planiranje na samo jednoj prihoda, a pogled na situaciju kroz oči investitora, koji očekuje da će dobiti ne samo više novca, ali i da bi ih se što prije.