„Na tržištu vrijednosnih papira” - Zakon 39-FZ. Izmjene i komentari

Trenutno, postoji posebna regulacija tržišta vrijednosnih papira. Zakon je dizajniran da odnose koji nastaju u vezi s izdavanjem i cirkulaciju financijskih instrumenata. U dokumentu se također definira značajke formiranja i funkcioniranja profesionalnih sudionika u prometu. Razmislite daljnje komentare na zakon „o tržištu vrijednosnih papira”.

posredništvo

Zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” (2015) daje definiciju glavnih sudionika transakcije i uspostavlja opseg njihova rada. Konkretno, posredovanje u obzir izvršenje u ime klijenta građanskopravnim transakcija s financijskim instrumentima ili sporazumima, djelujući kao njihovi derivati. Ovaj rad se obavlja na temelju ugovora nadoknaditi prirodu. Prema tome, stranka vodeći u takvim aktivnostima, nazvao brokera. Da postane profesionalni, on mora znati sve o burzi. Zakon omogućuje stjecanje brokera na svoj trošak bez mjesta u roku utvrđenom ugovorom, financijskih instrumenata pružajući im odgovarajuće usluge.

važan faktor

Broker mora vjerno izvršavanje naloga klijenata po redoslijedu zaprimanja, analizirati i pružiti relevantne informacije o tržištu vrijednosnih papira. Zakon utvrđuje prioritet transakcija na nalogu investitora u usporedbi s dealer operacije na preklapanje aktivnosti. Ako je sukob interesa klijenta i brokera, od kojih je prva nije obavijestio, izazvao štetu, medijator treba ih platiti u skladu s pravilima definiranim od strane Građanskog zakonika.

Prava i obveze

Savezni zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” omogućuje transakcije i ugovaranje brokera djeluje kao komercijalni predstavnik različitim osobama koje nisu poduzetnici, uključujući, ako se temelji na sadržaju ugovora. Obveze koje proizlaze iz ugovora nije potpisan organiziranog trgovanja, svaki od čiji su članovi - brokera, ne prestaju na podudarnost vjerovnika i dužnika u istoj osobi, ako su provedena od strane trećih osoba ili zbog raznih klijenata u interesu različitih investitora. Savezni zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” ne dopušta sklapanje takvog sporazuma, ako se provodi s ciljem izvršenja naloga, ne sadrži cijenu ugovora ili redoslijed osnivanja. U slučaju kršenja ovih uvjeta brokera je dužan nadoknaditi štetu koja je nastala.

računovodstvo financije

Klijent novac prebačen na brokera za obavljanje relevantne transakcije i ugovora, kao i dobiti posrednika za njih, moraju biti na račun kreditne institucije. U isto vrijeme on je dužan voditi evidenciju o financijama svakog klijenta i pružiti izvješća. Za sredstva koja su na posebnim brokerske račune, ne može unaprijed na obveze trgovačkog posrednika. Također, nema pravo upisa na vlastitim financijama, osim u slučajevima u kojima se pružaju povrat ili kredit. Ova odredba je novo u dokumentu. Ove izmjene i dopune Zakona „o tržištu vrijednosnih papira” su napravljene na regulatorni akt broj 281.

dodatno

Broker koji djeluje kao član kliring, po nalogu klijenta je da otvorite poseban poseban brokerski račun u provedbi ili izvršenja relevantnih obveza. Trgovački posrednik može koristiti novac iz vlastitih interesa, ako je predviđeno u Ugovoru o usluzi. U tom slučaju, broker je dužan osigurati sukladnost sa nalozima za klijenta na trošak tih sredstava ili njihova povrata. Novac klijenta, dati Broker s pravom na njihovu primjenu, treba biti doznačena na brokerske račune odvojiti od račune drugih investitora.

Aktivnost dilera

Njegove značajke su također definirani u normativnom aktu „Na tržištu vrijednosnih papira”. Zakon određuje da prodavač djelatnosti iz transakcija na kupnju i prodaju financijskih instrumenata za vlastiti račun i na vlastitu korist kroz javne objave kupoprodajne cijene / prodaje uz obvezu potpisati odgovarajuće ugovore na fiksnim cijenama. Takvo djelovanje može biti samo pravna osoba, djelujući kao komercijalni poduzeća. Web može biti korporacija, po potrebi mogućnosti identificirati u zakonodavstvu.

nijanse

Uz cijenu od trgovca ima pravo proglasiti ostale bitne uvjete transakcija. Na primjer, to može biti minimalni i maksimalni broj financijskih instrumenata koji se drže za kupnju / prodaju, razdoblje u kojem će djelovati postaviti cijenu. U nedostatku Deklaracije navedene drugim uvjetima trgovca mora sklopiti ugovor u skladu sa zahtjevima kupaca. Ako je posrednik izbjegava izvršenje ovog zahtjeva, to je tužiti za prinudnog izvršenja obaveza ili naknadu štete.

Forex trgovaca

Zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” (2015), utvrđuje popis ugovora, zaključak koji će biti prepoznat kao djelovanje tih subjekata. To uključuje ugovore:

1. Je derivat vrstama financijskih instrumenata, obveze stranaka koje su ovisne o stanju pojedinih valuta ili valutnim parovima, te u skladu s potpisivanjem koja služi za pružanje osim IP predmet, sposobnost za preuzimanje obveza čija magnituda je veća kolateralna odobren tih građana.
2. Predmet koji služi u stranoj valuti, razdoblje provedbe uvjeta pod kojima se iste. Tako obligee u jednom od ugovora djeluje kao dužnika po drugi sličan sporazum. Uvjet za ulazak u takvih ugovora je pružanje fizičke osobe (ne pojedinac poduzetnik) priliku da se na odgovornosti koje je vrijednost veća od kolateralna prenosi forex trgovca.

Prema Saveznom zakonu „o tržištu vrijednosnih papira” gore transakcije mogu se obavljati samo u odnosu na valutu koja ima alfanumeričke kodove. Oni su osnovana od strane izvršne vlasti ustanovi koja provodi funkciju pružanja javnih usluga u području sustava za mjerenje osiguranja i tehničkim propisima.

Administriranje financijskih instrumenata

Ostvarivanje ove aktivnosti ne zahtijevaju dozvolu ako je povezan isključivo s provedbom odgovorne osobe pravima Securities. To uključuje upravljanje povjerenje financijskih instrumenata, novac namijenjen za počinjenje povezanih transakcija ili ugovaranja.

sile

Savezni zakon № 39 „Na tržištu vrijednosnih papira” zahtjeva sudionika na tržištu sudjelovali u upravljanju imovinom, da iskažu svoj status. Ako postoji sukob interesa dovelo je do gubitka kupaca, odgovorna osoba dužna je nadoknaditi za svoj račun na način propisan Građanskog zakonika. Savezni zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” određuje popis kontrolnih tijela. Konkretno, rekao je stranka ima pravo na stjecanje financijske instrumente i sklapati sporazume, koje su namijenjene za kvalificiranim ulagateljima samo ako klijent nije.

voditelj odgovornost

Zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” pruža niz posljedica za odgovorne Ponuditelja u slučaju povrede propisa propisima. Oni uključuju:

1. Obveza o kontroli Centralne banke zahtjeva ili naručitelja za provedbu financijske instrumente i raskine odgovarajuće ugovore.
2. Naknada za štetu investitora, uz podršku ugovore o prodaji i prestanak.
3. Plaćanje kamata na iznos za koji su sklopljeni ugovori ili počinio transakcija. Vrijednost posto postavljena po pravilima umjetnosti. 395 Građanskog zakonika. Kada je pozitivna razlika između iznosa dobivenih od prodaje financijskih instrumenata, prestanak ili izvršenja ugovora, a iznos plaćen u vezi sa stjecanjem i prodajom, zaključak, raskid, izvršenje ugovora, kamate u iznosu koji nisu obuhvaćeni u ovom razlikom.

Tužba o primjeni navedenih učinaka može se izvršiti u roku od 1 godine od dana primitka izvješća od strane klijenta, što ukazuje na povrede.

Prava i ograničenja

U skladu sa saveznim zakonom „o tržištu vrijednosnih papira”, menadžer mora voditi evidenciju o financijskim instrumentima koje djeluju kao kontrole objekata, za svaki sporazum. Prema vlastitom nahođenju, sudionik ostvaruje sve pravne mogućnosti utjelovljene u dionice. U sporazumu o upravljanju povjerenja može se postaviti ograničavajući pravo glasa. Ako je odsutan, osoba ima obveze koje se odnose na vlasništvo nad financijskim instrumentima koji djeluju kao objekt određeno razdoblje. Ako se kontrola ne posjeduje pravo glasa, zakon „Na tržištu vrijednosnih papira” (39-FZ) mu propisuje obvezu pružiti informacije o osnivaču. To je neophodno za stvaranje popisa osoba koje imaju sposobnost sudjelovanja u skupštini / članova.

Osim toga, na zahtjev kontrolom osnivača dužna je dati upute za provedbu osnivača prava glasa. Odgovorna osoba može se obratiti sudu sa štetu zbog provedbe svojih aktivnosti u njima, uključujući i one koji su subjekti dioničara ili vlasnika druge financijske instrumente. Troškovi vezani uz razmatranje spora, plaća za strane objekta upravljanja povjerenja.

staratelj

Kao što je ona Saveznog zakona „Na tržištu vrijednosnih papira” prepoznaje pružanje usluga za pohranu certifikata ili tranzicijskim i računovodstvenim pravilima za financijske instrumente. Depozitna koja obavlja izračune na temelju transakcija zaključiti ugovore s organizatorima trgovanja ili klirinških tvrtke, naziva naselja. Osoba koja koristi navedene usluge, pod nazivom deponenta. Između stranaka je ugovor depozitar. RF Zakon „Na tržištu vrijednosnih papira”, navodi niz uvjeta sporazuma. Prije svega, ona mora biti u pisanom obliku. Depozitar će odobriti uvjete pod kojima će djelovati, a koji djeluju kao sastavni dio ugovora.

Aktivnosti vezane za vođenje registra

Kao što je prepoznala prikupljaju, obrađuju, fiksacija, skladištenje i zaštitu u slučajevima propisanim zakonom informacije o vlasnicima financijskih instrumenata. Ova aktivnost ima pravo na isključivu pravnu osobu. Subjekt vodi registar imena njegovog nositelja. Oni mogu djelovati kao profesionalni sudionik transakcija na tržištu vrijednosnih papira. U ovom slučaju, to moraju imati licencu za obavljanje relevantne djelatnosti. U slučajevima propisanim zakonom, nositelj zakona i drugih profesionalnih sudionika. Rekorder ne može transakcije s financijskim instrumentima izdavatelja registar vlasnika od kojih je vodi. Baza informacija za vlasnika je o osobama sustav koji se osobni računi otvaraju snimanje. To se formira u određenom vremenu. Registar sadrži podatke o vrijednosnim papirima koji su evidentirani na tim računima, o tereta i drugih podataka, od kojih je popis utvrđenih u zakonodavstvu. Nositelj posluje u skladu s propisima akata središnje banke, propisima donesenim po njima. najnovijim zahtjevima koje središnje banke.

državna regulativa

funkcioniranje tržišta kontrolira država. Regulacija se izvodi:

1. Uspostava obveznih uvjeta za provedbu aktivnosti profesionalnih sudionika i standardima.
2. Registracija vlasničkih vrijednosnih papira i prospekata, kontrola poštivanja od strane izdavatelja obveza i uvjeta iz njemu.
3. Licenciranje aktivnosti sudionika na tržištu.
4. Formiranje sustava zaštite interesa vlasnika i nadzor usklađenosti s njima izdavatelja i drugih subjekata.
5. Zabrana i ograničenje aktivnosti osoba, obavlja bez dozvole.

specifičnost dozvole

Licenciranje radi na dva načina. Subjekti mogu primiti odobrenje za registraciju ili za rad kao profesionalni ponuđač. Licence se izdaju na temelju zahtjeva. Davanje dozvole profesionalnog sudionika za obavljanje brokerskih poslova, na zahtjev podnositelja je dopušteno samo zaključiti sporazume koji djeluju kao financijske izvedenice, od kojih je glavna prednost je proizvodnja. zahtjevi licenciranja i uvjeti mogu varirati ovisno o poslovima i transakcijama provedenim u tom procesu.

Obustava i otkazivanje dozvola

Ove aktivnosti su dio ovlasti središnje banke. Kao baze za poništenje može poslužiti licence:

1. Izjava o profesionalnim ponuditelja u pisanom obliku.
2. Ponovljeni tijekom cijele godine, neuspjeh u skladu s propisima Centralne banke.
3. Nepostojanje subjekta koji ima dozvolu, na adresu navedenu u Unified.
4. Ponovljeni tijekom rokovima godinu kršenje izvješćivanja za više od 15 dana (radni). Rokove propisane saveznim zakonima i propisima donesenim na temelju njega.
5. Ponovljeni prekršaji u roku od godinu zahtjevi za pružanje materijala i informacija, popis kojih je postavljena u pravnim dokumentima.
6. Prestanak sadašnjeg vodstva rada profesionalnog sudionika. Konkretno, radi se o donošenju odluke o prijevremenog raskida ili obustave ovlasti izvršne vlasti (pojedinca) tijela bez imenovanju novog, privremenog ili odsutnosti temu provedbene upravne funkcije, više od mjesec dana, a da ih stavite na drugom predmetu, odgovarajući set za menadžerska zahtjevima pozicije ,
7. Ponovljeni prekršaj u roku od godinu profesionalni sudionik na zakonske odredbe o ovršnom postupku ili vrijednosnih papira.
8. Druge okolnosti propisane zakonima i propisima.

Kada donošenje odluke središnje banke o otkazu dozvole za obavljanje profesionalne djelatnosti organizacije dužan je prekinuti svoje obveze u roku određenom na raspolaganju središnjoj banci. Osim toga, taj rok ne može biti više od 1 godine. Obveze koje proizlaze iz ugovora depozita, treba prestati ispunjavati uvjete propisane propisima Centralne banke.