Zajmovi kredita: mehanizam stvaranja i određivanje faktora

Zajmovi zajma su novčana nagrada koju su povjerilaca primili za pružanje sredstava. U stvari, ova ekonomska kategorija predstavlja cijenu zajma koju zajmoprimac plaća za korištenje sredstava zajmodavcu.

Zajmovi zajmova i zajmova

Slobodna monetarna imovina koja se pojavljuje u poduzećima, tvrtkama i drugim gospodarskim subjektima, a zatim prenosi na druge tvrtke za privremenu upotrebu, jesu kreditni kapital. Oni proizvode svoje kretanje na tržištu i imaju cijenu u obliku kredita.

Postojanje ovog pokazatelja posljedica je dostupnosti robnih odnosa i novčanih odnosa. Od davnina ljudi su počeli pružati različite vrste zajmova u naturi, plaćati kamate u obliku zrna, stoke, itd. U uvjetima izdavanja novca u obliku zajma, kamata se isplaćuje u gotovini.

Danas, interes kredita pojavljuje se u slučaju kada vlasnik prenosi određenu vrijednost drugoj za privremenu upotrebu. To se obično radi za produktivnu potrošnju. Zajmoprimac, odbijajući trenutnu upotrebu materijalnih resursa, ima za cilj dobiti prihod za posuđenu vrijednost. Privlačenje istih posuđenih sredstava, poduzetnik to radi radi racionalizacije proizvodnje, kao i povećanja profita, od kojeg će morati platiti kamate.

Zajmovi kredita: mehanizam formiranja

U uvjetima tržišta u području kreditnih odnosa, kamatna stopa kredita približava se prosječnoj razini dobiti. U uvjetima slobodnog kretanja kapitala, kreditna sredstva usmjerena su na sferu koja im omogućuje da dobiju najveću dobit. Kada je razina prihoda u proizvodnom sektoru veća od postotka zajma, sredstva se prenose na ovu sferu i obrnuto. Ako je stopa dobiti i profitabilnosti u određenoj sferi gospodarstva veća od kamatne stope, onda novac ulazi u takva ulaganja.

Tržišne kamatne stope za razne imovine mijenjaju se. Njihova razina može se povećati ili smanjiti. Na razinu interesa utječu makroekonomski i privatni čimbenici koji su temelj politike kamatnih stopa vjerovnika.

Jedna od makroekonomskih odrednica je omjer ponude i potražnje posuđenih sredstava. S padom potražnje za pozajmljenom kreditnom imovinom, koja se promatra tijekom razdoblja gospodarskog pada, dolazi do smanjenja kamatne stope. Preokrenuti učinak nastaje kada središnja banka smanjuje volumen kreditiranja gospodarstva, pa se tako povećava i interes kredita.

Na kamatnu stopu utječu razina razvoja tržišta vrijednosnih papira i monetarne imovine, koji izravno ovise o jednoj drugoj. Tako, uz povećanje prinosa vrijednosnih papira, financijske institucije izvršavaju prilagodbu kamatnih stopa. Ta je ovisnost izraženija s razvijenijim tržištem vrijednosnica.

Kamatna stopa ovisi o manjku državnog proračuna i potrebi pokrića nedostatka novca s posuđenim sredstvima. U takvom slučaju povećava se kamatna stopa na tržištu zajmova što u konačnici dovodi do smanjenja privatnih ulaganja, jer mnogi od njih gube profitabilnost.

Čimbenici koji utječu na kamatnu stopu uključuju: stanje platne bilance, nacionalne valute, međunarodnu migraciju kapitala, očekivanja i procese inflacije, iznos akumulacije gotovine u stanovništvu, sustav oporezivanja, faktor rizika u obavljanju kreditnih transakcija.

Posebni čimbenici proizlaze iz specifičnih uvjeta aktivnosti vjerovnika, od svog položaja na tržištu posuđenih sredstava, od prirode operacija i stupnja rizika.