Venture kapitalna ulaganja - je ... Vrste rizičnog kapitala ulaganja

Venture investicija je pomogao mnoge tvrtke da uđu na visoku razinu i donio mnogo novca za ulagače koji su vjerovali u mladih i talentiranih profesionalaca. No, to ne negira činjenicu da je aktivnost neminovno pun visoke rizike.

kapitalna ulaganja rizičnog i poslovni pothvat

Takve investicije se mogu okarakterizirati kao privitak sredstava u pojedinom društvu, projekta ili ideje koje su na samom početku svog razvoja i implementacije. Naravno, takve investicije uključuju visoke rizike. No, dok su mnogi investitori su spremni djelovati, kao u slučaju uspješnog razvoja projekta koje će dobiti značajnu dobit.

Možemo reći da je rizik koji prati izravna ulaganja kapitalnih ulaganja, razmjerno stupnju mogućeg prihoda.

U pravilu, programeri ili napredne početnike poslovanja čine stvarnu ideju da ima potencijal da donese vrlo visoke prihode. Ali, kao što se često događa, oni nemaju potrebna sredstva za početak projekta. U tom slučaju, investitori se okreću startups, predstavljanje ideja. Osobe koje su pristali financirati riskantan projekt sa svijetlom prospect, postali suvlasnici novoosnovane tvrtke.

Tako venture ulaganja - to je jedan od načina zarađivanja novca brzo i riskantno. Moguće je, i stjecanje dionica društva, nedavno objavljena na burzi. Tu je također izračunao da je vrijednost vrijednosnih papira s vremenom će se značajno povećati.

Vrste rizičnog kapitala ulaganja

U principu, to je logično za distribuciju o vrsti sami nisu investicije, a tvrtka je da oni tvrde.

Možete početi s pokretanja. To je tvrtka formirana je nedavno i, sukladno tome, nemaju dugu povijest na tržištu. Takve organizacije imaju potrebu za financiranjem zbog nedovoljne količine sredstava za obavljanje istraživačke aktivnosti i organizaciju naknadne prodaje. Venture kapital ulaganja u start-up su jedan od najpopularnijih odredišta.

Ulaganje u projekt koji je na razini ideje. U tom slučaju također, postoji potreba za dodatnim istraživanja i ispitivanja za izradu pilot uzorke proizvoda prije nego što je pokrenuta na tržištu.

Ulaganja mogu privući one tvrtke koje su već u potpunosti operativan, ali su u kriznim sredstava potrebnih za ekspanziju prodaje i proizvodnje. Financiranje se često koristi za povećanje dugotrajnu imovinu obrtna sredstva ili istraživanje tržišta.

Drugi je cilj investitora interesa može biti organizacija s gotovog proizvoda, ali koji je u početnoj fazi komercijalizacije.

Kao što možete vidjeti, poduzetnički kapital ulaganja - to je vrlo popularan ulaganja.

poslovni pothvat

Ovaj pojam treba shvatiti ulaganja, što je u većini slučajeva biti u obliku kapitala. On je uložio, obično u brzorastuće tvrtke koje pokazuju značajan potencijal. Ta sredstva često su usmjerene na provedbu aktualnih tehnoloških inovacija.

Takva sredstva usmjerena uglavnom na komercijalizaciju istraživačkih rezultata u visoke tehnologije i znanju područja. Izgledi za takve investicije nisu zajamčena, a rizik, naravno, značajna.

U tom slučaju, ulaganja rizičnog kapitala - je vrsta financiranja u kojem investitori ne fokusirati na dividende. Njihov cilj je prodati svoj udio u tvrtki će nakon njegova tržišna vrijednost biti dovoljno visoka.

Što se tiče procesa prodaje, udio, može se prikazati na otvorenom tržištu. Kupi svoje sposobnosti i druge tvrtke razvijaju u istom području. Nije isključeno interes poslovnih partnera koji će biti sretni da se poveća postotak svojih ulaganja u određenom projektu.

prag ulaska za ulaganja

Da bi se razumjelo prirodu rizičnog kapitala ulaganja, to vrijedi s obzirom na njihov mehanizam djelovanja, što može imati određene značajke. Jedan od njih je visoka ulaz prag.

Riječ je o sljedećoj činjenici: za poduzetnički kapital ulaganja treba barem 10 tisuća dolara, au nekim slučajevima čak i nekoliko milijuna .. Dakle, oni koji ima nekoliko tisuća, smatra takva perspektiva nema smisla.

No, u isto vrijeme postoji alternativa za one koji imaju malo resursa i koja je spremna da ih riskirati. Ova mogućnost zajedničkih ulaganja institucija ili temeljima. Svaki fond ima upravitelja čija djelatnost svedena na akumulaciju sredstava malih ulagača i njihovo dalje investiranje u obećavajuće projekta. Rizici time ne postaju manje.

Materijalna i očigledan nedostatak ove sheme je da svi sudionici u fondu osloniti na nadležnosti upravitelja, ne bude u mogućnosti donositi vlastite odluke.

Nedostatak kontrole i dugo razdoblje ulaganja

Još jedna značajka ulaganja rizičnog kapitala kako bi se osiguralo da nitko od onih koji financiraju projekt, ne traži da se kontrolni udio, kao i za upravljanje tvrtke. Jedina stvar koja im daju svoj pristanak - je rizik od gubitka. S obzirom na odgovornost za razvoj projekta, pada uglavnom na ramenima viši menadžeri. No, ako tvrtka se razvija vrlo brzo, a ulagači popraviti krivo, prema njihovom mišljenju, ivici strategijom, oni mogu ući u Upravni odbor za osobne kontrole organizacije. No, to je iznimka, a ne pravilo.

S obzirom na dugu investicijskog horizonta, onda je to nedostatak prilika za pokupiti ulaganja u bilo prikladnije vrijeme. To je zbog činjenice da je projekt gotovo uvijek savladali cijeli iznos ulaganja, a da se njih je moguće samo u slučaju ako tvrtka će biti u mogućnosti da ostanu na tržištu. U početku bi trebao shvatiti da neke tvrtke ući na tržište dionica može potrajati nekoliko godina od datuma lansiranja.

nema jamstva

Venture kapitalna ulaganja - je vrsta ulaganja u kojoj su igrači su sve ili ništa. To znači da, nakon što financiranje investitor može čekati godinama, a tvrtka će se razvijati i na kraju prodati svoj udio za nekoliko milijuna dolara. No, postoji rizik da se projekt nakon dugog čekanja će biti beskorisni i svi privici će biti izgubljen. U većini slučajeva, stvarni iznos dobiti sudionika pokretanja može se odrediti tek nakon dionica Društva bit će javno objavljena na burzi. Kao rezultat toga, cijena dionica tvrtke će odrediti njegovu atraktivnost ulaganja.

Situacija u Rusiji

Ako uzmemo u obzir ruske rizičnog kapitala ulaganja, to je napomenuti da je takav smjer sredstava ne može biti pozvan vrlo popularan u CIS-u. U početku, čak i najperspektivnijih projekata u okviru Ruske Federacije ulagati uglavnom stranih investitora. Ali u ovom trenutku smo već formirana ruske fondova rizičnog kapitala, koje razvijaju ovaj tip ulaganja. Na primjer, JSC „ruski venture tvrtke”, zajedno s udruge Revie stalno prati različite fondove i pruža stručnu pomoć u njihovom razvoju.

U tu svrhu organizirala niz specijaliziranih prezentacija, foruma i izložbe.

zaključak

Venture investicija je svakako popularna u svijetu, jer vam omogućuje da razviju svijetle tvrtki i često donosi nevjerojatnih dobit. Ali, to je vrijedno pamćenja da su mnogi investitori izgubili novac uložen u naizgled obećavajuće projekte. Dakle, možemo zaključiti da ovaj put - za iskusne poslovne ljude.